- Регистрация
- 28 Янв 2018
- Сообщения
- 14,116
- Реакции
- 3,500
1. Что такое ReFi?
Регенеративные финансы (Regenerative finance, ReFi) — концепция и направление децентрализованных финансов (DeFi), в рамках которого создаются комплексные экономические модели. Последние, помимо материального вознаграждения, предполагают благоприятное воздействие на окружающую среду и решение общественных проблем.
Главная цель ReFi заключается в поддержке роста регенеративной экономики, делая акцент на экологическом аспекте, социальном благополучии и ресурсной устойчивости, также содействуя крупномасштабному сотрудничеству по таким глобальным вопросам, как изменение климата и утрата биоразнообразия.
Основополагающие принципы и концепция регенеративных финансов предложена в 2015 году Джоном Фуллертоном из Capital Institute.
ReFi имеет много общего с экономикой замкнутого цикла, поскольку проекты этого сегмента также фокусируются на возобновлении ресурсов и чистой энергии.
regenerative-economic-systems
Данные: blog.toucan.earth.
Традиционные экономические системы часто критикуют за неравномерное распределение ресурсов и приоритизацию краткосрочной прибыли над долгосрочной устойчивостью.
В свою очередь, ReFi свойственны:
●всеобъемлющий подход, принимающий во внимание взаимозависимость экономических, социальных и экологических факторов;
акцент на устойчивом развитии — особый упор делается на финансировании экологических инициатив и компаний, связанных с возобновляемыми источниками энергии;
●фокус на социальной составляющей — ReFi призваны уменьшить проблему экономического неравенства и повысить благосостояние общества (например, благодаря финансированию инициатив по расширению доступа к образованию, созданию рабочих мест и строительству недорогого жилья);
●смещение акцента от долгосрочных выгод к устойчивому долгосрочному эффекту;
поощрение открытости, прозрачности и подотчетности;
активное участие сообществ в принятии решений.
Для реализации поставленных целей ReFi-проекты могут использовать привлеченный капитал, в том числе посредством токенсейлов, а также принципы ДАО. Соответствующие платформы обычно основаны на смарт-контрактах, что роднит сегмент со сферой DeFi.
ReFi также пересекается с движением децентрализованной науки (DeSci), которое использует Ethereum и другие экосистемы для финансирования, создания, хранения и распространения научных знаний.
2. Какие сферы охватывает ReFi?
Одно из главных направлений ReFi — токенизация углеродных кредитов, призванная способствовать сокращению вредных выбросов в атмосферу.
Добровольный углеродный рынок (Voluntary carbon market, VCM) — это механизм финансирования инициатив, которые оказывают проверенное положительное воздействие на выбросы CO₂. После проверки эти проекты получают активы, именуемые углеродными кредитами, которые они могут продавать отдельным лицам и организациям, желающим поддержать деятельность в области климата.
Переход VCM на новый цифровой углеродный рынок (Digital carbon market, DCM) призван открыть доступ для широкого круга пользователей, устранить посредников, способствовать росту ликвидности и повышению скорости операций.
Значимыми элементами ландшафта DCM являются проекты Verra, Gold Standard, Toucan Protocol, C3, Moss.Earth, Klima Infinity, Senken и Nori. Они способствуют инвестированию в углеродные кредиты и содействуют организации инициатив по сбережению климата.
Известный проект ReFi-экосистемы — Celo. Он позиционируется как «мобильно-ориентированный» и «углеродно-отрицательный» блокчейн. Инициатива «Ультразеленые деньги» основана на механизме сжигания токенов, который отправляет 20% комиссий за транзакции в сети в фонд компенсации выбросов углерода, что делает токен CELO дефляционным.
Регенеративные финансы также призваны помочь сохранить исторические записи и артефакты культурного наследия, используя технологию блокчейн и NFT. В частности, на этом направлении сфокусирована компания Monuverse.
К ReFi также можно отнести проекты, специализирующиеся на «социально ответственном кредитовании». С помощью подобных платформ заемщики могут получить доступ к финансированию образовательных и прочих инициатив, соответствующих «регенеративным принципам».
Web3 также делает возможным выпуск и торговлю децентрализованными «зелеными облигациями». Последние дают возможность широкому кругу пользователей участвовать в финансировании экологических инициатив, где блокчейн и смарт-контракты делают платежи прозрачными и автоматизируют начисление процентов на вложенные средства.
3. Какие риски свойственны ReFi?
Как и любому другому сегменту криптоиндустрии, ReFi свойственны риски и подводные камни.
Например, под вопросом может оказаться финансовая устойчивость проектов сегмента децентрализованных финансов. Критики концепции утверждают, что ориентированные на долгосрочную перспективу вложения с фокусом на экологию и социальный эффект уступают по рентабельности инвестициям в традиционные проекты.
Следующий аспект — сложность и трудоемкость оценки социальных и экологических последствий финансовых решений. ReFi-проекты могут смягчить проблему путем внедрения универсальных стандартов использования технологий, а также используя блокчейн и другие передовые технологии для повышения прозрачности мониторинга процессов.
Важно учитывать и потенциальные регуляторные препятствия, которые могут возникнуть из-за пробелов в нормативно-правовой базе. Путем к решению проблемы может стать конструктивный диалог с властями, традиционными финансовыми учреждениями и бизнес-структурами, а также просветительская работа для популяризации ReFi.
Немаловажна и проблема масштабирования — ReFi-проекты могут оказывать ограниченное воздействие на глобальном уровне из-за сложностей с привлечением средств и логистических трудностей. Изменить ситуацию может развитие технологий, создание глобальных сетей и совместных предприятий, а также партнерства с сообществами, разделяющими принципы регенеративных финансов.
Некоторые ReFi-проекты ставят высокие цели, при этом предлагая расплывчатые формулировки о том, как эти цели будут достигнуты. Зачастую подобные компании стремятся получить выгоду на хайпе вокруг экологических и прочих социальных инициатив.
Инвесторам следует проявлять особую бдительность, если:
●информация о токеномике недостаточна;
●значительная часть предложения монет сосредоточена в руках основателей и узкого круга ранних инвесторов;
●у проекта отсутствует детальная дорожная карта с четко очерченными датами и запланированными действиями для реализации поставленных целей.
Прежде чем вкладывать средства в новую ReFi-инициативу, участникам рынка следует внимательно изучить бэкграунд команды проекта.
Если платформа предлагает пользователю раскрыть сид-фразу — это мошенничество, нацеленное на опустошение кошелька. Следует взаимодействовать лишь с проверенными проектами — например, с теми, кто привлек инвестиции от известных венчурных фирм.
Напомним, после взлома биржи злоумышленник оставил сообщение разработчикам, в котором предложил провести переговоры. Команда KyberSwap предложила хакеру вознаграждение в размере 10% от суммы украденных средств, но он проигнорировал инициативу. Вместо этого взломщик потребовал дать полный контроль над проектом Kyber, включая доступ к конфиденциальной информации.
Регенеративные финансы (Regenerative finance, ReFi) — концепция и направление децентрализованных финансов (DeFi), в рамках которого создаются комплексные экономические модели. Последние, помимо материального вознаграждения, предполагают благоприятное воздействие на окружающую среду и решение общественных проблем.
Главная цель ReFi заключается в поддержке роста регенеративной экономики, делая акцент на экологическом аспекте, социальном благополучии и ресурсной устойчивости, также содействуя крупномасштабному сотрудничеству по таким глобальным вопросам, как изменение климата и утрата биоразнообразия.
Основополагающие принципы и концепция регенеративных финансов предложена в 2015 году Джоном Фуллертоном из Capital Institute.
ReFi имеет много общего с экономикой замкнутого цикла, поскольку проекты этого сегмента также фокусируются на возобновлении ресурсов и чистой энергии.
regenerative-economic-systems
Данные: blog.toucan.earth.
Традиционные экономические системы часто критикуют за неравномерное распределение ресурсов и приоритизацию краткосрочной прибыли над долгосрочной устойчивостью.
В свою очередь, ReFi свойственны:
●всеобъемлющий подход, принимающий во внимание взаимозависимость экономических, социальных и экологических факторов;
акцент на устойчивом развитии — особый упор делается на финансировании экологических инициатив и компаний, связанных с возобновляемыми источниками энергии;
●фокус на социальной составляющей — ReFi призваны уменьшить проблему экономического неравенства и повысить благосостояние общества (например, благодаря финансированию инициатив по расширению доступа к образованию, созданию рабочих мест и строительству недорогого жилья);
●смещение акцента от долгосрочных выгод к устойчивому долгосрочному эффекту;
поощрение открытости, прозрачности и подотчетности;
активное участие сообществ в принятии решений.
Для реализации поставленных целей ReFi-проекты могут использовать привлеченный капитал, в том числе посредством токенсейлов, а также принципы ДАО. Соответствующие платформы обычно основаны на смарт-контрактах, что роднит сегмент со сферой DeFi.
ReFi также пересекается с движением децентрализованной науки (DeSci), которое использует Ethereum и другие экосистемы для финансирования, создания, хранения и распространения научных знаний.
2. Какие сферы охватывает ReFi?
Одно из главных направлений ReFi — токенизация углеродных кредитов, призванная способствовать сокращению вредных выбросов в атмосферу.
Добровольный углеродный рынок (Voluntary carbon market, VCM) — это механизм финансирования инициатив, которые оказывают проверенное положительное воздействие на выбросы CO₂. После проверки эти проекты получают активы, именуемые углеродными кредитами, которые они могут продавать отдельным лицам и организациям, желающим поддержать деятельность в области климата.
Переход VCM на новый цифровой углеродный рынок (Digital carbon market, DCM) призван открыть доступ для широкого круга пользователей, устранить посредников, способствовать росту ликвидности и повышению скорости операций.
Значимыми элементами ландшафта DCM являются проекты Verra, Gold Standard, Toucan Protocol, C3, Moss.Earth, Klima Infinity, Senken и Nori. Они способствуют инвестированию в углеродные кредиты и содействуют организации инициатив по сбережению климата.
Известный проект ReFi-экосистемы — Celo. Он позиционируется как «мобильно-ориентированный» и «углеродно-отрицательный» блокчейн. Инициатива «Ультразеленые деньги» основана на механизме сжигания токенов, который отправляет 20% комиссий за транзакции в сети в фонд компенсации выбросов углерода, что делает токен CELO дефляционным.
Регенеративные финансы также призваны помочь сохранить исторические записи и артефакты культурного наследия, используя технологию блокчейн и NFT. В частности, на этом направлении сфокусирована компания Monuverse.
К ReFi также можно отнести проекты, специализирующиеся на «социально ответственном кредитовании». С помощью подобных платформ заемщики могут получить доступ к финансированию образовательных и прочих инициатив, соответствующих «регенеративным принципам».
Web3 также делает возможным выпуск и торговлю децентрализованными «зелеными облигациями». Последние дают возможность широкому кругу пользователей участвовать в финансировании экологических инициатив, где блокчейн и смарт-контракты делают платежи прозрачными и автоматизируют начисление процентов на вложенные средства.
3. Какие риски свойственны ReFi?
Как и любому другому сегменту криптоиндустрии, ReFi свойственны риски и подводные камни.
Например, под вопросом может оказаться финансовая устойчивость проектов сегмента децентрализованных финансов. Критики концепции утверждают, что ориентированные на долгосрочную перспективу вложения с фокусом на экологию и социальный эффект уступают по рентабельности инвестициям в традиционные проекты.
Следующий аспект — сложность и трудоемкость оценки социальных и экологических последствий финансовых решений. ReFi-проекты могут смягчить проблему путем внедрения универсальных стандартов использования технологий, а также используя блокчейн и другие передовые технологии для повышения прозрачности мониторинга процессов.
Важно учитывать и потенциальные регуляторные препятствия, которые могут возникнуть из-за пробелов в нормативно-правовой базе. Путем к решению проблемы может стать конструктивный диалог с властями, традиционными финансовыми учреждениями и бизнес-структурами, а также просветительская работа для популяризации ReFi.
Немаловажна и проблема масштабирования — ReFi-проекты могут оказывать ограниченное воздействие на глобальном уровне из-за сложностей с привлечением средств и логистических трудностей. Изменить ситуацию может развитие технологий, создание глобальных сетей и совместных предприятий, а также партнерства с сообществами, разделяющими принципы регенеративных финансов.
Некоторые ReFi-проекты ставят высокие цели, при этом предлагая расплывчатые формулировки о том, как эти цели будут достигнуты. Зачастую подобные компании стремятся получить выгоду на хайпе вокруг экологических и прочих социальных инициатив.
Инвесторам следует проявлять особую бдительность, если:
●информация о токеномике недостаточна;
●значительная часть предложения монет сосредоточена в руках основателей и узкого круга ранних инвесторов;
●у проекта отсутствует детальная дорожная карта с четко очерченными датами и запланированными действиями для реализации поставленных целей.
Прежде чем вкладывать средства в новую ReFi-инициативу, участникам рынка следует внимательно изучить бэкграунд команды проекта.
Если платформа предлагает пользователю раскрыть сид-фразу — это мошенничество, нацеленное на опустошение кошелька. Следует взаимодействовать лишь с проверенными проектами — например, с теми, кто привлек инвестиции от известных венчурных фирм.
Напомним, после взлома биржи злоумышленник оставил сообщение разработчикам, в котором предложил провести переговоры. Команда KyberSwap предложила хакеру вознаграждение в размере 10% от суммы украденных средств, но он проигнорировал инициативу. Вместо этого взломщик потребовал дать полный контроль над проектом Kyber, включая доступ к конфиденциальной информации.
